МАРЖА ВАРІАЦІЙНА

- грошова сума, що має бути нарахована на кліринговий рахунок учасника біржової торгівлі строковими контрактами або списана з цього рахунку за підсумками клірингу щодо кожного біржового дня (торговельної сесії). Тобто це прибуток або збиток,

зумовлені взаєморозрахунками між учасниками фондового ринку. М.в. за позицією, що відкрита під час певної торгової сесії залишається відкритою після її завершення (Мв1), обчислюють так:

Мв1=Вт-Вз

Вт - вартість контракту за розрахунковою ціною цієї торгової сесії;

Вз - вартість контракту на момент закриття позиції.

М.в. за позицією, що відкрита під час однієї з попередніх сесій і залишається відкритою у певній торговій сесії (Мв2), обчислюють:

Мв2= Вт-Вп

Вп - вартість контракту за розрахунковою ціною попередньої торгової сесії.

М.в. за позицією, що відкрита під час однієї з попередніх торгових сесій і закрита у певній торговій сесії шляхом укладання контракту з протилежною позицією (Мв3), обчислюють:

Мв3=Впп-Вп

де Впп - вартість контракту, укладеного з протилежною позицією.

Якщо м.в. > 0, її списують з рахунку продавця і зараховують на рахунок покупця; в інакшому разі - чинять навпаки.