Навигация
 
ф
<< В начало < Предыдущая Следующая > В конец >>

ФАКТОРИНГ

- переуступка неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита.

В соответствии с конвенцией о международном Ф., принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается Ф. в том случае, если имеют место как минимум два из четырех событий:

1) кредитование поставщика в форме предварительной оплаты его долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование задолженности поставщика;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

В ряде стран к Ф. по-прежнему относят простой учет счетов-фактур - операцию, удовлетворяющую лишь первому признаку.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Факторинговому обслуживанию не подлежат:

1) предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых невелика;

2) предприятия, производящие узкоспециализированную или нестандартную продукцию;

3) строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

4) фирмы, реализующие продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

5) предприятия, практикующие авансовые платежи или бартер.

Факторинговые операции подразделяются на:

1) внутренние, когда поставщик, его клиент и факторинговая компания являются резидентами одной и той же страны;

2) международные;

3) открытые, когда должник осведомлен об участии в сделке факторинговой компании;

4) закрытые (конфиденциальные).

Уведомление должника при открытом Ф. осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму или без подобного права с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% уступаемых долговых требований) или оплаты к определенной дате.

При международном Ф. факторинговая компания, обслуживающая экспортера, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны-импортера. Такой Ф. называется взаимным. Иногда экспортеру выгоднее заключить соглашение непосредственно с факторинговой компанией страны-импортера (прямой импортный Ф.).

Высокие издержки взаимного Ф. приводят к тому, что ряд факторинговых компаний отдают предпочте ние прямому экспортному Ф., т.е. берут на себя кредитный риск, ведение учета и инкассирование долговых требований к зарубежному покупателю.

Плата, взимаемая факторинговой компанией с поставщика, состоит из двух основных компонентов: платы за управление, т.е. комиссии за собственно факторинговое обслуживание -ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и т.д. (как правило, 0,5-3% годового оборота поставщика) и платы за учет, которая взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований) за период между досрочным получением и датой инкассирования требований (обычно на 2-4% больше текущей банковской ставки, используемой при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью).

Ф. также может сочетать торгово-комиссионные операции с кредитованием оборотного капитала клиента, который включает в себя инкассирование его долгов, а также гарантию от кредитных и валютных рисков. В основе Ф. лежит дисконтирование фактур.

Факторинговые операции проводят коммерческие банки, организующие

специализированные филиалы или компании.

Клиентами факторинговых компаний выступают, как правило, мелкие и средние торгово-промышленные фирмы, агенты, дилеры и т. п., рассчитывающиеся обычно по открытому счету.

Широкое распространение получил экспортный Ф. ввиду стопроцентной гарантии от кредитного и валютного риска при открытом счете, так как он выгоден для импортеров и стимулирует их закупки.

Основное преимущество Ф. - быстрота оборачиваемости средств. Получая немедленный платеж по основной части стоимости отфактурованных товаров, клиент может расплачиваться со своими поставщиками наличными и получать за это скидку с цены. Но высокая универсальность обслуживания угрожает поставить клиента в зависимость от факторинговой компании в области сбыта продукции. Как альтернатива конвенционному существует конфиденциальный Ф.



 
Юридическая энциклопедия
  [ АННОТАЦИЯ]   [а]   [б]   [в]   [г]   [д]   [е]   [ж]   [з]   [и]   [к]   [л]   [м]   [н]   [о]   [п-пос]   [пот-през]   [прек-пуб]   [р]   [с-соц]   [спа-счет]   [т]   [у]   ф   [х]   [ц]   [ч]   [ш]   [э]   [ю]   [я]